어떤 규제 최선의 이익은 재정 고문에 대한 의미

어떤 규제 최선의 이익은 재정 고문에 대한 의미

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당신이 재정 고문과 함께 작업 할 때,당신은 당신의 돈을 관리 누가 알고있다. 그러나 그들의 선택이 당신의 최대 관심사에있는 경우에 당신은 진짜로 아는가?

당신은 말할 수 있습니다,”물론,그들은 고문입니다.”그러나 지금까지 거의 모든 사람들이 재정 고문이라고 주장 할 수 있습니다—심지어 신탁 기준에 부합하지 않은 중개인조차도.

증권거래위원회는 이를 고치는 것을 목표로 하는 새로운 규칙,규제 최대 이익을 시행하고 있다. 규정,노동부의 소멸 신탁 규칙의 후계자,브로커-딜러에 대한”최선의 이익”표준을 설정하고 고객을위한 추가 투명성을 의무화.

새로운 증권 거래소 규정은 브로커가 자신을 식별 할 수있는 방법을 변경하고,자신의 재산 관리에 도움을 찾는 소비자에게 명확성을 가져 오는 것을 목표로하고있다. 여기에 당신이 알 필요가 무엇.

문제:다른 자문에 대한 서로 다른 표준

일반 용어”재정 고문”과”투자 고문은”긴 고객에게 자신의 서비스를 마케팅하는 방법으로 금융 전문가의 다른 종류에 의해 사용되어왔다-그(것)들의 사이에서,브로커와 등록 된 투자 자문(리아스).

리아스는 고객을위한 투자 포트폴리오를 관리하고 일반적으로 연간 관리 수수료를 부과하여 돈을 벌. 리아의”등록 된”부분은 그들이 증권 거래소 또는 국가 기관에 등록해야한다는 사실을 의미한다.

1940 년 투자 고문법에 의해 규제되는 리아스는 엄격한 신탁 표준을 준수합니다. 그들은 그들의 클라이언트의 최대 관심사에 항상 행동해야 하고,그들의 요금의 가득 차있는 공개를 제공하고,그들의 권고를 충격을 가할 이해 상충을 적발한다.

중개인은 고객의 주문을 받아 시장에서 실행하는 중개자이며 때로는 재정 고문으로 서비스를 제공합니다. 중개인은 전형적으로 클라이언트를 위해 실행하는 각 무역에 임무를 위탁해서 돈을 번다.

브로커는 금융 산업 규제 기관에 등록(핀라)—민간 산업 그룹,삼성 전자와 같은하지 정부 기관. 피라는 브로커에 대한”적합성 규칙”을 적용,그들은 투자의 특정 제품을 추천하는 합리적인 근거가 있어야 의미하지만 그들은 항상 고객의 최선의 이익에 행동 할 필요가 없습니다.

중개인은 수수료를 청구하여 돈을 벌기 때문에 신탁 표준이 없다는 것은 고객의 최선의 선택보다는 보상을 강화하는 제품을 추천 할 수 있음을 의미합니다.

클라이언트를 위해 2 개의 상호 기금을 고려하고 있는 고문관을 가지고 가십시요,성과안에 유사하고 클라이언트 재정적인 필요에 맞춰 양쪽. 그런데,1 개의 기금은 더 높은 요금을 위탁하고 고문관에게 더 큰 임무를 벌텐데. 수탁자 기준의 밑에,고문관은 적부 기준의 밑에 고문관이 높 값을 매긴 것 추천하게 자유롭 더 높은 임무를 벌는 그러나,값이 싸 선택권을 추천할것을 요구될텐데.

삼성 전자의 해결책:규제 최대 이익

규제 최대 이익은 브로커를 더 높은 수준으로 유지하는 것을 목표로합니다. 새로운 규정은 중개인이 신탁 표준에 따라 작동하지 않는 경우 고문으로 자신을 언급하는 것을 중단해야합니다. 또한,그것은 그들에게 네 가지 의무를 부과합니다:

  • 권장 사항에 대한 정보를 공개하십시오. 중개인이 어떤 준 투자 상품,전략 또는 계정 변화를 추천하는 까 왜 클라이언트는 말되어야 한다. 정보는 브로커의 추천 전 또는 그 시점에 제시되어야 합니다.
  • 추천 할 때 근면,관리 및 기술을 연습하십시오. 중개인은 그들의 권고가 고객의 최대 관심사에 다는 것을 믿는 적당한 기초가 있어야 한다. 브로커의 이익을 고객의 이익보다 앞서서는 안됩니다.
  • 이해 상충을 다루는 정책을 준수합니다. 브로커의 권고와 관련된 모든 이해 상충은 고객에게 공개되어야 합니다. 브로커는 이해 상충이 고객에게 가능한 최상의 권장 사항을 제공하는 것을 방해하는 것을 방지하는 정책을 만들어야합니다.
  • 규정을 이행하기 위해 고안된 정책 및 절차를 완전히 준수합니다. 브로커는 규제 최선의 이익을 준수하기 위해 자신의 추가 정책을 만들 것으로 예상된다.

규제 최대 관심사는 또한 리아스와 브로커 모두 고객에게 회사에 대한 주요 사실을 공개하는 새 문서를 제공해야합니다. 이 간략한 문서는 회사가 제공하는 서비스,모든 수수료,비용,이해 상충 및 서비스와 관련된 의무적 인 행동 기준,회사의 법적 또는 징계 기록 검토에 대해 설명합니다.

신탁 규칙은 죽은,긴 라이브 규제 최대 이익

규제 최대 이익은 투자 자문 사업에 기준을 높이기 위해 단지 최신 시도이다. 등록 바이 전에,신탁 규칙이 있었다.

오바마 행정부의 쇠퇴기에,노동부는 401(케이)또는 개인 퇴직 계좌(아이라)와 같은 자신의 확정 기여 은퇴 계획에 대한 선택을 고객에게 제품을 판매하거나 조언을 제공하는 금융 자문에 신탁 기준을 부과 한 것 새로운 규정을 제안했다. 그것은 그러나,일반 중개 계정에 과세 투자에 대한 권장 사항을 포함하지 않았다.

돌이 제안한 규정은 신탁 규칙으로 알려졌다. 규칙에 따라,고문은 투자 권장 사항을 제안 할 때 먼저 고객의 관심을 넣어해야했을,이 수수료 및 수수료에 왔을 때 이해 상충을 방지,제대로 그들이 수수료 전용 또는 유료 기반이야 여부를 공개,그들은 특정 권장 사항을 만들고 있었다 이유에 대해 투명.

행정부는 정부 또는 기업 연금이 표준이었던 과거 세대와 비교하여 개별 미국인이 자신의 금융 미래에 대해 맡은 더 큰 책임 때문에 규칙이 필요하다고 주장했다. 금융 서비스 및 보험 산업은 신탁 규칙이 너무 비싼 작은 투자자와 함께 작동하도록 만들 것이며,투자의 유형을 사용할 수 있었다 제한 할 수 있다고 주장했다.

노동부는 시행을 시작했지만 연방 항소 법원은 2018 년 6 월 신탁 통치를 무효화했으며,이 부서는 권한을 초과했다고 밝혔다. 트럼프 행정부 관리들은 효과적으로 신탁 규칙을 죽이고,판결에 이의를 제기하지 않기로 결정했다.

규제 최대 이익에 대한 혼합 검토

첫 번째보기에서,규제 최대 이익은 소비자를 돕고 금융 서비스 산업 전반에 걸쳐 일관성을 부과하는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 규정은 일부 분기 혼합 리뷰 만났다.

엘리자베스 워렌은 2018 의 규제 최대 이익에 반대하여,이 새로운 규정에 사용 된 느슨한”최대 이익”언어가 아닌 브로커에 대한 실제 신탁 표준을 적용하면 더 효과적 일 수 있다고 말했습니다. 워렌은 또한 차선의 권고를 만들기 위해 직원을 격려 할 수있는 증권사에서 판매 콘테스트 및 할당량에 대한 금지를 요구했다. 최종 규정은 이러한 조항을 포함하지 않습니다.

토마스 마이어,마이어 캐피탈 그룹의 대표,수수료 전용 투자 관리 및 재무 계획 회사,규제 최대 이익은 올바른 방향으로 단계 말한다. 그러나 마이어는 여전히 고객에 대한 책임의 대부분을두고 있음을 경고한다. 공개가 필수적이지만,그는 대부분의 사람들이 실제로 읽을 것이라고 믿지 않습니다.

“말씨의 대부분은 양식 전진과 투자 설명서에,”마이어는 말한다. “아무도 투자 설명서를 읽지 않습니다.”

제프리 브라운,개인 금융 자문(나프파)의 국가 협회의 대표 이사,더욱 중요하다. 브라운은 규제 최대 이익의 공개가 너무 주관적이고 잠재적으로 오해의 소지가 믿고.

“삼성 전자는 이해 상충과 느슨한 투자자 보호를 해결할 수있는 진정한 기회를 가졌다”고 브라운은 말한다. “그러나 규칙 제정 패키지는 우리가 새로운,오해의 소지가 있고 훼손하는’최선의 이익’개념을 고려한 것에 기반을두고 있습니다. 당신은 공개 의무가…하지만 그것은 또한 단지 정보를 공개하고 모든 확인을 만드는 동적 우리를 설정합니다.”

무엇보다,규제 최대 관심사는 금융 전문가가 리아와 브로커 모두로 작업 할 때와 같은 에지 사례를 해결하는 방법에 대한 약간의 명확성이있다. 일부는 자신의 재정 고문이 착용 할 수있는 모자에 대한 고객의 혼란으로 이어질 수 주장—리아 또는 브로커—관계의 다른 지점에서.

2019 년 법무법인 세븐총장은 중개상들에게 더 높은 수준의 신탁 관리를 강요해야 한다는 이유로 삼성전자를 고소했지만 그렇지 않다.일부 주에서는 더 엄격한 규칙을 시행하기 위해 움직이고 있다.

브로커는 다른 걸릴

“규제 최대 관심사는 삼성 전자가 취할 수있는 올바른 접근 방식이었다. 그것은 어떤 대안을 많이보다 낫다,특히 무엇 돌 신탁 규칙이 있었을 것이다,”마크 퀸,세 테라에 대한 규제 업무의 이사,7,000 브로커 딜러의 대규모 네트워크는 말한다. “그것은 명시 적으로 수수료 기반 및 수수료 기반 모델 모두 자신의 상황에 따라,클라이언트에 대해 가지고있는 값을 인식합니다.”

퀸은 소비자를 혼란 금융 전문가를 식별하는 데 사용되는 다른 용어가 아니다 말한다-그는 어려운 소비자가 중요한 것을 결정하기 위해 만들 수 있기 때문에,너무 많은 정보를 공개하는 것은 문제입니다 생각합니다.

그는 고객들에게 정보를 과부하하고 정보를 유지하는 동시에 고문과의 관계가 어떻게 작동하는지에 대한 완전한 이해를 제공하는 것 사이의 균형을 유지한다고 덧붙였다.

“이것은 모든 사람에게 친구는 누구에게도 친구라는 철학적 질문이다.”라고 퀸은 말한다. “내가 모든 것을 당신에게 공개한다면,중요한 것을 결정할 수 없기 때문에 아무것도 공개하지 않을 수도 있습니다.

규제 최대 이익이 귀하에게 미치는 영향

재정 고문과의 기존 관계에 영향을 미치는 규제 최대 이익에 대해 우려한다면 걱정하지 마십시오. 당신의 현재 고문관은 지금 당신에게 그들의 일에 대하여 정보의 가득 차있는 뛰기 아래로를 가진 모양 암호문을 줄 것을 요구된다. 양식을 읽고 그것이 무엇을 의미하는지에 대해 자신을 교육.

당신이 처음으로 재정 고문을 찾고 있다면,마음에 다음 팁을 유지:

  • 클라이언트 관계 요약을 읽습니다. 이 양식은 왜 누군가가 당신에게 무언가를 추천하는지,비용이 얼마나 들며 그들의 법적 의무가 당신에게 무엇인지 해독하는 데 중요합니다.
  • 귀하의 실사를 수행하고 후보자 고문이 등록되는 방법을 찾아보십시오. 삼성 전자의 투자 고문 공개 웹 사이트는 이름과 위치에 의해 개인 또는 회사를 검색하고 리아있어 확인 할 수 있습니다. 이 검색 엔진은 또한 핀라의 중개인을 검색하고 개인 또는 회사가 중개인인지 나타냅니다.
  • 두 번째 의견을 얻으십시오. 당신이 당신의 금융 서비스 전문가가 만드는 어떤 권고에 불편한 경우에,또는 당신은 아직도 당신의 최대 관심사에서 진짜로 일하고 있다는 것을에 관하여 불확실하게 느끼고 있다,누군가 다른 사람에게서 두번째 의견을 얻으십시오.

결론:규제 최대 관심사는 무엇입니까?

규제 최대 이익은 브로커에 대한 관리 규칙의 높은 기준을 부과하여 금융 서비스 산업 전반에 걸쳐 소비자를위한 명확성을 제공하는 것을 목표로 새로운 증권 거래소 규칙입니다,그들은 치료의 신탁 표준에 개최되지 않는 경우 자문을 호출 중지하도록 요구. 일부는 규제가 올바른 방향으로 나아가는 단계라고 말하지만 필요할 수있는 다른 소비자 보호에 미치지 못합니다.

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